中金：维持太古地产(01972)“跑赢行业”评级 目的价28.5港元_新浪财经_新浪网

中金发布探究报告称，跑赢行业基础维持太古地产(01972)2026年盈利预测不变，中金料同比增首先28%，维持基于更加积极的太古住宅物业结算和物业投资租金预测，上调2027年应占频仍性基础溢利预测9%至78.2亿元，地产同比跌2%。评级维持“跑赢行业”评级和28.5港元目的价港经新价不变。太古地产上半年业绩小幅高于该行预期。元新收入94.1亿元，浪财浪网同比增首先8%，跑赢行业频仍性基础溢利46.6亿元，中金同比增首先36%，维持较该行之前预期高出7%，太古题因物业买卖结算利润小幅超出预期。地产中期每股股息37港仙，评级同比提高6%，提高幅度基础顺应预期。该行指，太古地产在香港办公楼租金收入同比大体持平，合约租金调幅仍为负双位数、但现价市场租金已呈现平稳甚至微升信号。来自物业投资运营的营业溢利同比增首先13%，但归属物业投资的应占频仍性基础溢利减小8%至 34.5亿元，题因利息资本化率和递延税项变化带来意义。报告中称，公司于2026-2027年进入开发结算周期，上半年物业买卖业务贡献12亿元基础溢利，预方式全年贡献不低于20亿元。得益于持续的资金回笼，公司维持15%的低位净负债率水平。公司在香港及海外的潜在待售物业亦有望协助远期资金流入。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP